HØYERE AVKASTNING MED SMALL CAP FOND?
Invester i aksjefond med små selskaper og få høyere avkastning på sparepengene dine, sier ekspertene🚀 Men er det virkelig så enkelt?
La oss ta en kikk!
Men først. Small cap fond er fond som investerer i aksjer i små selskaper.
Tenk aksjefond som: KLP AksjeGlobal Small Cap Indeks, Swedbank Robur Small Cap Global A, Nordea Nordic Small Cap og mer.
Teorien👇
Små selskaper skal vokse mer fordi de enda ikke har nådd sitt fulle potensiale, verken i størrelse eller inntjening.
Derfor skal også avkastningen kunne bli høyere.
14 ganger høyere avkastning!!!
I det amerikanske aksjemarkedet er det også dokumentert at små selskaper har gitt bedre avkastning enn store over lange tidsperioder.
Hør her.
Et beløp investert i små amerikanske selskaper ville gitt nesten 14 ganger høyere avkastning enn store fra 1926 til 2011.
I løpet av disse 90 årene ville en dollar vokst til:
- 23 861 dollar i amerikanske små selskaper
- 1 736 dollar i amerikanske store selskaper
Bare se her (i figuren jeg “lånte” fra NBIM)👇
Men la deg ikke lure…
Problemet er bare at det er flere år siden det fungerte😬
Ja, det stemmer.
Kort sagt:
- Små globale selskaper har gitt dårligere avkastning enn store globale selskaper de siste fem og ti årene, men det blir bedre når vi går tilbake til 1998.
- Små amerikanske selskaper har gitt høyere avkastning enn store over lange perioder. Men avkastningen er ikke like imponerende siden 1979 og 1995, og siste fem og ti år har vært dårlig.
Som du skjønner, kan det ta lang tid før små selskaper igjen skinner😴
Årsaker?
⚠️ Mye av avkastningen kom i 1975-1983. En tid hvor små amerikanske selskaper ga 35,3% til 15,7% høyere årlig avkastning enn store. Samlet var amerikanske små selskaper opp over 1 400%.
Litt som når et fonds historiske avkastning skyldes en heldig investering ti år tilbake...
⚠️ Flere av de små selskapene forblir små. Kvaliteten på selskapene i de amerikanske small cap indeksene blir dårligere og de er mindre lønnsomme.
Det skyldes at de beste små selskapene, de som vokser og blir store selskaper, ikke lenger børsnoteres. I stedet forblir de private eller kjøpes av store selskaper.
Hva betyr det for deg?
Jo, den ekstra avkastningen i små amerikanske selskaper skyldes at noen få gode selskaper ga ekstrem avkastning.
Indeksene med små selskaper har alltid vært lurvete. Forskjellen nå er at det er færre av de gode selskapene som kan dra opp avkastningen.
💡Gode grunner til å se utover USA?
Jeg tror det.
Eksempel: Enkelte nordiske small cap fond har banket både store nordiske selskaper og globale indeksfond de siste fem, ti og 25 årene👇
Trenger du small cap fond?
Jeg tror ikke du vil få høyere avkastning i amerikanske eller globale small cap fond, enn i globale indeksfond over tid.
Merk deg det.
Skal du ha small cap fond i porteføljen bør det derfor handle om å spre risiko.
💡Med gode regler for rebalansering (og flaks) kan du skvise ut ekstra avkastning med small cap fond, om du greier å sikre noe av gevinsten når de skyter fart.
Årsaken er at små selskaper svinger mer og annerledes enn aksjemarkedet ellers.
Annerledes i Norden? Jeg vedder egne penger på det. Enkelte nordiske small cap fond har i hvert fall levert høy avkastning i mange år. Nå er det ingen garanti for at det vil fortsette.
Men hei, den som intet våger intet vinner💪
BESTE NORDISKE SMALL CAP FOND
Nordiske små selskaper har gitt fenomenal avkastning🚀 Men hvilke nordiske small cap fond er egentlig best?
Utvalget er stort, og avkastningen varierer. Det gjør også størrelsen på selskapene fondene investerer i og kostnadene du betaler. Samtidig er de beste fondene aktivt forvaltede, noe som gjør det enda vanskeligere å velge.
Jeg har derfor laget denne guiden for å hjelpe deg med og finne beste nordiske small cap fond👇
Her får du vite:
- Hva nordiske small cap fond er
- Gode grunner til å investere i nordiske small cap fond
- Hva som kjennetegner gode nordiske small cap fond
- Hvilke nordiske small cap fond du kan velge i mellom
- Hvilke nordiske small cap fond jeg mener er best
SPARELENKER
🎧Pengepodden. 100% aksjer til du dør - eller? Ja, aksjemarkedet har gitt bra avkastning over lang tid. Men det har også vært lange perioder hvor det har skjedd lite.
🎧Goldman Sachs Exchanges. Hvordan en populær trading strategi kollapset - og hvorfor det betyr noe. En nærmere kikk på hva som fikk aksjemarkedet til å skjelve.
💸Renter. Norges Bank holder styringsrenten uendret på 4,5%. Her kom det tydelig frem at du kan glemme lavere renter på boliglånet med det første.
💰Forvaltning. Oljefondet vokste med 1 478 milliarder kroner i første halvår. Avkastningen var litt lavere enn fondets referanseindeks - ikke uvanlig for et fond som er så stort.
🔮Fond. Renten kan bli satt ned i USA allerede i september. Skjer det vil denne typen rentefond kunne gi ekstra avkastning.
🤓Rapport for finansnerder: Dypdykk i small cap effekten. Det vil si tendensen til at aksjer i små selskaper historisk har vist å gi høyere avkastning enn store selskaper.
UKENS SPAREMEME🤣
👋VURDER DAGENS UTGAVE
| Hva synes du om dagens leksjon |
|
|
|
|
Var det noe du savnet? Kanskje har du tips til hva du vil lese mer om?
Svar på denne e-posten da vel💪
Det var alt for i dag. Hold deg til planen og vær investert! Lyst på mer? Du finner oss som @Finansnerden på X.
ADVARSEL: Nyhetsbrevet er kun for å spre kunnskap om sparing og investering med et glimt i øyet, og er ikke investeringsråd eller anbefaling om å kjøpe eller selge noe som helst. Husk alltid å gjøre dine egne vurderinger før du investerer.
